वॉरेन बफेट के मार्गदर्शक सिद्धांत

वॉरेन बफेट, "ओरेकल के ओरेकल" को किसी परिचय की आवश्यकता नहीं है। दुनिया का सबसे बड़ा निवेशक होने के नाते इसकी खुद की प्रतिष्ठा के साथ आता है।

 "नियम 1: कभी पैसा मत खोना।"

 "नियम 2: नियम 1. कभी न भूलें"

 बर्कशायर हैथवे के सीईओ को एक जीवित किंवदंती माना जाता है।  उन्होंने लगभग 85 बिलियन डॉलर की संपत्ति अर्जित की है, जो उन्हें दुनिया का तीसरा सबसे धनी व्यक्ति बनाता है।

 वारेन बफेट और उनके निवेश के सिद्धांत दुनिया भर के निवेशकों और विश्लेषकों के लिए बेहद रुचि का विषय रहे हैं।

 खैर, यह स्पष्ट है, यह नहीं है?

 ओरेकल से खुद कौन नहीं सीखना चाहेगा?

 भला बफ़ेट का एक अंश भी एक व्यक्तिगत संपत्ति के लिए कौन नहीं करना चाहेगा?

 कि, मेरे प्यारे दोस्तों, मैं यहाँ आता हूँ।

 मैं आपको तीन मुख्य निवेश सिद्धांतों के बारे में बताने का अवसर लेने जा रहा हूं, जो वॉरेन बफेट ने जीते हैं।  आखिरकार, अगर उन्होंने उसके लिए काम किया, तो वे शायद आपके लिए भी काम कर सकते हैं।

 चलो शुरू हो जाओ, हम करेंगे?

 पहला सिद्धांत शायद मो है ...
आप जो समझ रहे हैं, उसमें निवेश करें।

 "जिस तरह से आप एक घर खरीदेंगे एक स्टॉक खरीदें।  इसे समझें और इसे ऐसे पसंद करें कि आप इसे किसी भी बाजार की अनुपस्थिति में स्वयं के लिए संतुष्ट रहें। ”

 किसी भी संभावित निवेशक के लिए, विशेष रूप से किसी भी दीर्घकालिक लोगों के लिए, पहला कदम यह चुनना है कि आप किस कंपनी में निवेश करना चाहते हैं। इस चयन को करते समय, अपना खुद का शोध करना और यह पता लगाना अनिवार्य है कि क्या कंपनी के व्यवसाय की योजना है  और अपने स्वयं के निवेश लक्ष्यों के साथ अनुमानित विकास दर।

 यदि आप उद्योग या कंपनी के बारे में कुछ नहीं जानते हैं, तो किसी कंपनी के मूल्यांकन की प्रक्रिया चुनौतीपूर्ण और अनावश्यक कठिन होगी।

 आपके द्वारा समझे गए व्यवसायों में निवेश करने का लाभ काफी आत्म-व्याख्यात्मक है।  न केवल कंपनी पर शोध करना आसान होगा, बल्कि आप उस उद्योग से संबंधित मौजूदा बाजार के रुझान का भी पालन कर पाएंगे, जिसमें थोड़े अतिरिक्त प्रयास होंगे।

 यदि आप वॉरेन बफेट के निवेश पोर्टफोलियो का अध्ययन करते हैं, तो आप इस तथ्य पर ध्यान देंगे कि तकनीकी कंपनियां लगभग पूरी तरह से अनुपस्थित हैं।  यह कुछ अजीब लग सकता है और छूटे हुए अवसर के रूप में सामने आ सकता है।  वास्तव में, बफेट को इसके आईपीओ से पहले Google द्वारा संपर्क किया गया था और उन्होंने उन्हें ठुकरा दिया।

 हालांकि, यह पूरी तरह से बफेट के सबसे महत्वपूर्ण निवेश सिद्धांत के साथ संगत है।  वह केवल उन कंपनियों और उन उद्योगों से चिपके रहते हैं जिन्हें वह पूरी तरह से समझता है।  आखिरकार, कोई कंपनी में कैसे निवेश कर सकता है जब कोई यह समझ नहीं पाता है कि कंपनी लाभदायक कैसे रहेगी?

 सावधान रहें, कई संभावित निवेशक नवीनता का पीछा करने के खतरों के शिकार हो गए हैं।

 हमेशा कम से कम एक नया उद्योग होता है जो अचानक एक उल्का की तरह निवेश क्षितिज के पार जाता है और अपनी चमकदार चमक के साथ सभी को चकित करता है।

 इस तरह की घटनाएं आम तौर पर क्षणभंगुर होती हैं, और ऐसी कंपनियां अक्सर पलक झपकते ही अंधेरे में निकल जाती हैं।
एट हमें ब्लॉकचैन प्रौद्योगिकी कंपनियों के लिए हाल के आकर्षण का उदाहरण मानते हैं।  बिटकॉइन (BTC) का मूल्य कुछ ही वर्षों के अंतराल में लगभग $ 20,000 से गिरकर $ 7,000 हो गया।

 दूसरा सिद्धांत बफेट की निवेश की शैली को परिभाषित करता है।

 अनुकूल दीर्घकालिक संभावनाओं वाली कंपनियों में निवेश।

 "हमारी पसंदीदा होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए है"।

 जिस कंपनी में आप निवेश करना चाहते हैं, उसकी कल्पना एक महल के रूप में करें।  बफेट महल / व्यवसाय के चारों ओर एक "आर्थिक खाई" का वर्णन करता है जो सुरक्षा के लिए बिल्कुल सर्वोपरि है।

 इसका क्या मतलब है?

 एक आर्थिक खाई को किसी भी चीज़ में अनुवादित किया जा सकता है जो कंपनी को लंबे समय में प्रतिस्पर्धात्मक लाभ बनाए रखने की अनुमति देगा।  दूसरे शब्दों में, कंपनी के पास भविष्य के लिए एक लौह-क्लैड योजना होनी चाहिए, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि विकास की दर उच्चतर बनी रहे।
एक आर्थिक खाई को किसी भी चीज़ में अनुवादित किया जा सकता है जो कंपनी को लंबे समय में प्रतिस्पर्धात्मक लाभ बनाए रखने की अनुमति देगा।  दूसरे शब्दों में, कंपनी के पास भविष्य के लिए एक लौह-क्लैड योजना होनी चाहिए, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि विकास की दर उच्चतर बनी रहे।

 संभावित निवेशकों के रूप में, आपको भविष्य के लिए कंपनी की विकास योजनाओं का अध्ययन करने की आवश्यकता है।  अन्यथा, ऐसी कंपनी में निवेश करने का क्या मतलब होगा जो बाजार में अपनी स्थिति का बचाव नहीं कर सकती है?

 बफेट ने इस बिंदु पर आगे विस्तार से बताया और कहा, "एक ऐसी खाई जो लगातार बनाई जानी चाहिए, आखिरकार कोई खाई नहीं होगी"।

 यह विचार या सिद्धांत हास्यास्पद रूप से स्पष्ट लगता है, क्या यह नहीं है?

 होवर, ज्यादातर निवेशकों को आमतौर पर कंपनियों में वृद्धि के अचानक आघात से बचाया जाता है और शेयरों पर उनकी मेहनत की कमाई को खर्च किए बिना भी विचार किए बिना कि उनके निर्णय के दीर्घकालिक प्रभाव क्या होंगे।

 कोई भी कंपनी अपने चरम पर आकर्षक दिखेगी।  यह एक-आयामी अंकित मूल्य से मोहित नहीं किया जाना उचित होगा।  आपको जांचना होगा ...
तब हम आगे बढ़ेंगे?

 तीसरा सिद्धांत शुद्ध प्रतिभा है।

 गुणवत्ता कंपनियों में निवेश करें जब वे नीचे चिह्नित हैं।

 "चाहे हम मोज़े या स्टॉक के बारे में बात कर रहे हों, मुझे गुणवत्ता वाले माल खरीदना पसंद है जब इसे नीचे सूचीबद्ध किया जाता है।"

 बफेट ने निवेशक और संरक्षक बेंजामिन ग्राहम के इस सिद्धांत को अपनाया, जिसका उन पर बहुत प्रभाव था।  यह मूल्य निवेश की अवधारणा पर केंद्रित है।

 “मूल्य वह है जो आप भुगतान करते हैं;  मूल्य है जो आपको मिलता है।"

 अब, बफेट आम तौर पर पूरी कंपनी खरीदता है या उसे कंपनियों के बोर्ड में रखने के लिए पर्याप्त है।  हालाँकि, खरीद का निर्णय कंपनी के मूल्य टैग पर आता है।  यह सिद्धांत सामान्य निवेशकों पर भी लागू होता है, जो कुछ हजार के बजाय शायद कुछ सौ शेयर खरीदेंगे।
यदि आपको इस तथ्य के किसी और निर्णायक प्रमाण की आवश्यकता है, तो आइए हम हर और कछुए के बीच की दौड़ की पुरानी कहानी पर वापस लौटते हैं।  शुरुआत में आगे बढ़ने के लिए हरे ने अचानक तेज गति का उपयोग किया।  हालांकि, वह आलसी था और बाकी दौड़ में उसका शानदार प्रदर्शन वास्तव में उसे निराश करता था।  दूसरी ओर, कछुआ एक स्थिर और एकीकृत गति से आगे बढ़ता रहा।  कछुआ ने कड़ी मेहनत की और अंततः दृढ़ रहा।

 कोई भी अच्छी कंपनी कछुए की तरह होगी।  इसलिए यदि आपको लगता है कि आपकी पसंद की कंपनी अच्छी प्रतिष्ठा होने के बावजूद अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही है, तो बफेट आपको बताएंगे कि यह सिर्फ एक मोटा पैच है।  अच्छी कंपनियों के साथ साझेदारी के लायक कभी नहीं रहे हैं।  वे हमेशा अंत में भुगतान करते हैं।

 खैर, दोस्तों, यह सब मुझे आपको वॉरेन बफेट के मुख्य निवेश सिद्धांतों के बारे में बताना था।

 अपने आप को पढ़ने के लिए स्वतंत्र महसूस करें।  बफेट एक निर्विवाद प्रतिभा है और इससे सीखने लायक है।  उनके सिद्धांतों और निवेश के बारे में उनकी मुख्य धारणाएं अच्छी तरह से जमीनी और बहुत व्यावहारिक हैं।  तो फिर आप …